Adepții criptomonedelor au sperat că Trump le va aduce salvarea, dar realitatea i

Era Cripto a lui Donald Trump: Analiza Impactului Asupra Investitorilor și Pieței

Când Donald Trump a câștigat alegerile prezidențiale, comunitatea criptomonedelor a privit viitorul cu optimism. Prețul Bitcoin-ului a atins un record impresionant, depășind 75.000 de dolari. Promisiunile lui Trump de a transforma Statele Unite în capitala globală a criptomonedelor și de a crea o rezervă strategică de Bitcoin au atras atenția. Împreună cu membrii familiei sale, el a fondat World Liberty Financial, o firmă dedicată tranzacționării criptomonedelor. La doar trei zile după inaugurare, Trump a emis un ordin executiv menit să sprijine expansiunea criptomonedelor în Statele Unite, în timp ce a criticat puternic inițiativele administrației Biden, numindu-le un război împotriva criptomonedelor. Într-o mișcare controversată, el l-a grațiat pe Ross Ulbricht, creatorul unei piețe negre de succes, unde tranzacțiile erau efectuate în criptomonede. Deși aceste acțiuni păreau promițătoare, realitatea pieței criptomonedelor s-a dovedit a fi mai complexă. Deși Bitcoin-ul a atins un maxim istoric de 124.752 de dolari pe 10 octombrie, valoarea sa a scăzut rapid la aproximativ 87.845 de dolari, ceea ce înseamnă o pierdere devastatoare de aproape 30% în doar șase săptămâni.

Cine câștigă cu adevărat din era cripto a lui Trump

De la inaugurarea lui Trump, Bitcoin-ul a înregistrat o pierdere de peste 11% din valoare. În contrast, piața de acțiuni, reflectată prin indicele Standard & Poor’s 500, a câștigat aproape 12% în aceeași perioadă. Când vine vorba de câștigurile în era criptomonedelor a lui Trump, răspunsul este simplu: Trump, familia sa și prietenii lor au beneficiat cel mai mult, în timp ce mulți alți investitori au fost lăsați în urmă. Această situație a generat o panică între investitorii instituționali și cei mici, care au început să se retragă masiv din cripto. Băncile și instituțiile financiare au făcut mai accesibil pentru investitorii mai mici să cumpere criptomonede prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) și companii care s-au poziționat ca trezorerii cripto. Cu toate acestea, aceste instrumente facilitează și mai mult vânzările, iar luna trecută investitorii au retras aproximativ 3,5 miliarde de dolari din fondurile cripto. De exemplu, compania Strategy, care își bazează modelul de afaceri pe acumularea Bitcoin-ului, a înregistrat o pierdere de 60% din valoare începând cu mijlocul lunii iulie. Cea mai afectată din această vânzare masivă a fost, din nou, clasa de investitori mici. Aceștia au tendința de a cumpăra atunci când prețul crește și de a vinde pe o piață în scădere, contrar principiului expertizelor care recomandă „cumpără ieftin, vinde scump”.

Hackul de 1,5 miliarde de dolari care a zguduit industria

Un alt moment crucial în evoluția criptomonedelor a avut loc pe 21 februarie, când schimbul cripto Bybit, considerat unul dintre cele mai mari din lume, a suferit o pierdere impresionantă de 1,5 miliarde de dolari în tokenuri criptografice din cauza unui atac cibernetic. Centrul pentru Studii Strategice și Internaționale din Washington a caracterizat acest incident ca fiind cel mai mare jaf de criptomonede din istorie. FBI a urmărit rapid atacul și a descoperit că acesta avea legături cu Coreea de Nord. Deși atacul nu poate fi pus pe seama lui Trump, scăderea apărării cibernetice a Statelor Unite sub conducerea sa nu inspiră încredere pentru viitor. Potrivit Comisiei Cyberspace Solarium, creată de Congres pentru a supraveghea securitatea cibernetică a țării, reducerile de buget coordonate de Trump pentru activitățile de diplomatie cibernetică au dus la o stagnare a capacității Americii de a se apăra împotriva amenințărilor cibernetice. Aceasta este o problemă gravă, având în vedere că Coreea de Nord, un jucător rebel în arena internațională, a reușit să dezvolte un program de hacking eficient. Se estimează că din 2017, hackerii nord-coreeni au furat peste 5 miliarde de dolari în criptomonede, iar tehnicile lor de spălare a banilor au devenit alarmant de sofisticate.

Cum tarifele lui Trump au dărâmat piața cripto

Reacția criptomonedelor la politicile economice ale lui Trump a dovedit că promotorii acestui tip de active nu pot susține afirmația că acestea reprezintă o soluție la instabilitatea economică. Bitcoin și alte criptomonede s-au dovedit a fi printre primele activități care scad în condiții de incertitudine economică, observați un aspect important al economiei globale. Această descoperire a fost evidentă în martie, când amenințările cu tarife impuse de Trump și temerile de inflație au dus la o scădere de 12,6% a prețului Bitcoin-ului pe parcursul a trei zile, cea mai gravă de la falimentul FTX în 2022. Această tendință continuă, iar Bitcoin a scăzut cu aproape 10% în primele patru zile după ce Trump a anunțat tarifele reciproce pe 2 aprilie. O altă vânzare masivă a avut loc pe 10 octombrie, atunci când Trump a anunțat și mai multe tarife asupra Chinei, o zi care a fost denumită „vinerea neagră” pentru criptomonede, deoarece aceasta a provocat lichidarea a aproximativ 19 miliarde de dolari în dețineri. Bitcoin-ul a pierdut 10.000 de dolari în câteva minute. Este important de menționat că piața criptomonedelor nu are mecanisme de oprire automate, așa cum sunt cele din piețele tradiționale, ceea ce a dus la o volatilitate extremă și la panică.

World Liberty Financial și legăturile suspecte cu Binance

World Liberty Financial, firma fondată de Trump și familia sa, a avut parte de câteva beneficii din acțiunile raportate ale Binance, cel mai mare schimb de criptomonede din lume. Binance a acceptat recent o investiție de 2 miliarde de dolari din partea unei firme din Abu Dhabi, care urma să fie realizată în USD1, un stablecoin conectat de World Liberty. Această mișcare i-a adus lui Trump și familiei sale câteva câștiguri considerabile, având în vedere valorificarea acestui token. Pe 23 octombrie, Trump l-a grațiat pe Chengpeng Zhao, fondatorul Binance, care a fost condamnat la patru luni de închisoare și amendat cu 50 de milioane de dolari pentru încălcări ale reglementărilor americane privitoare la spălarea banilor. Răspunzând la întrebarea referitoare la grațiere, Trump a afirmat că nu știe prea multe despre Zhao, dar că a auzit că a fost o victimă a „guvernului”. Între timp, Casa Albă a fost întrebată dacă implicarea lui Trump în criptomonede constituie un conflict de interese, iar purtătoarea de cuvânt a lui Trump a respins aceste acuzații ca fiind „iresponsabile”.

De ce cripto este o investiție atât de riscantă

Adevărul este că investitorii în Bitcoin ar putea avea mai puțin de temut de la implicarea lui Trump în criptomonede decât de problemele fundamentale ale criptomonedelor ca clasă de active. Spre deosebire de majoritatea altor active, tokenurile cripto nu sunt ancorate de nimic real. Aceasta nu înseamnă că prețul cripto nu va crește, dar rezultatul poate fi imprevizibil. Criptomonedele nu generează nici dobânzi, nici dividende, și prețurile lor nu se bazează pe valoarea teoretică a unor mari corporații sau agenții guvernamentale. De fapt, similaritatea lor cu obiectele de colecție le face extrem de volatile și riscante. În plus, legislația în domeniu, cum ar fi Legea GENIUS, care a fost semnată de Trump, diluează protecțiile consumatorilor legate de stablecoin-uri, transformând piața cripto într-un mediu încă și mai instabil.

Ce ar trebui să știi înainte de a investi în cripto

Dacă te-ai gândit să investești în criptomonede, este important să ții cont de câteva aspecte esențiale. Piața cripto nu dispune de reglementările și protecțiile care sunt întâlnite pe piețele tradiționale de acțiuni și obligațiuni. În momentul în care apare o criză, nu există nicio măsură de siguranță care să oprească căderea liberă a prețurilor. Istoricul arată că promisiunile adesea exagerează potențialul criptomonedelor ca investiție. Trump însuși a numit Bitcoin-ul o înșelătorie și a declarat că valorile criptomonedelor sunt „făcute din aer subțire”. De asemenea, investitorii mici au fost identificati ca fiind cei mai afectați de vânzările masive, iar multe voci din industrie au avertizat că aceștia ar putea rămâne „cu sacii în brațe”. Astfel, criptomonedele trebuie considerate o investiție extrem de speculativă, fără protecții reale pentru investitorii obișnuiți, care riscă să piardă totul în foarte scurt timp.